如何精确估算投资帐户(股票账户)的收益率

估计绝大多数投资者都不知道怎样精确估算自己的投资年化收益率,你问他股票收益的怎么样的时侯,他大机率只说一共亏了多少钱或则一共挣了多少钱,而不会量化到百分之几,或者给你看股票软件上显示的一支股票现价相对于成本价的跌幅,误以为这就是他投资的收益率。如果不能算出自己投资的收益率,就难以与同期的指数升幅作对比,我们晓得指数的涨跌幅评判了整个投资市场的平均利润,通过与指数的涨跌幅对比,可以了解我们每年的投资是在赢利还是在巨亏,我们的投资水平是否还能跑赢指数,具体跑赢多少?每年的投资水平是够有进一步提升,提高了多少?如果仍然跑不赢指数,那么就要反省思索自己的操作思路是否要做相应的改变,如果投资水平仍然不高,那改变自己的投资策略,或者进一步学习理财技能,如果仍然巨亏,就要考虑将自己的钱交给专业的基金机构,做好资产配置,不再自己投资,存建行定期,或者买货币基金都好,毕竟怎样也不要跟钱过不去。

那么,如何精确估算自己投资的年化收益率呢?最简单的有两种情况:

(1)一年中都没有向投资帐户中降低投资本息或则降低本息,那利润估算方式就十分简单了,年末的投资帐户年率除以年初投资帐户终值,差额再乘以年初投资帐户年率即当初的收益率。

(2)依然是仍然没有向投资帐户中降低投资本息或则降低本息,假设2017年1月1日投资1万,到2019年12月31日,账户资金为3.2万,这时投资的年化收益率是多少呢?这时你若果用以下公式估算,肯定是错误的公司炒股投资收益如何缴税,而且差别很大了。

P=(2019年末帐户年率-2017年初帐户年率)/2017年初帐户年率×100%/3=(32000-10000)/10000×100%/3=73.3%

此时,你可以用网上提供的复利利润计算器估算,不用自己费头脑想,例如:网页链接

计算结果如下:

看到刚刚那种公式估算收益率的错误了吧,差距很大了,因为里面那种公式并没有考虑投资是复利下降的,不能用简单的乘以3来判定收益率的水平。

当然公司炒股投资收益如何缴税,这个收益率还有另外一种估算方式,那就是使用Excel的XIRR函数估算:

可以看出,年化收益率的结果和刚刚网上计算器估算出的结果是不是相差无几,只是小数点的偏差而已,这是内部幂运算取值精确度不一样引起的,对我们判定利润水平没有任何影响。

简单情况的第二种开始有点复杂了,但是以上两种情况早已是我们平常投资过程中最为简单理想的情况了,其实这两种理想的状况通常都不会存在,因为大部分人会随着行情的优劣或是薪资的补充而降低或则降低本息,或者是某个时间段须要用到钱而不得不卖出股票,这个时侯就不能简单的估算了,在网上也找不到这类计算器就能帮你特别精确的估算出收益率,在这些情况下,我们就发觉Excel中XIRR函数的用处了。

那么,在这些实际投资过程中,如何精确估算自己的收益率呢?下面以一小白2017年的投资帐户为例,1月1日的帐户资金支出为50万元,春节期间(1月27日)家里用钱取出5万元,6月10日投入半年以来的薪水7万元,9月30日打算旅游资金取出4万元,年底2017年12月31日帐户上的资金支出为56万,那么小白投资的年化利润估算如下图所示:

说明:(1)账户投入资金(仅关注投资帐户出入金,不关注帐户是买卖股票、买卖基金还是国债逆回购),对投资人来讲钱从现金帐户出去了,所以现金流为正数;从投资帐户取出钱来,钱步入自己的现金帐户了,现金流则为正。(2)XIRR函数两个必须的参数:现金流的金额和发生的具体时间。

那么,XIRR函数是哪些呢?其实,XIRR函数的主要作用是返回一组现金流的内部收益率,这些现金流不一定定期发生,而且,XIRR公式估算下来的结果是年利率,不需要进一步进行转化。只要晓得确切的日期和与之相对应的现金流就可以估算出投资的年利率,包括定期定额的定投、定期不定额的定投、不定期定额的定投和不定期不定额的定投等。

知道了估算方式以后,我们须要做的就是每年的投资完善一个表格,可以清晰地看见自己年度投资收益。例如,还是以前面小白的投资为例,该帐户在2018年配资网站,继续投资,并发生现金的进出,则第二年的表格估算表格如下:

以此类推,可以随时观察自己的投资疗效,看自己的投资收益是否能跑赢沪深300指数,如果不能,那么有必要调整自己的投资策略和方式,如果常年跑输指数,还不如常年建仓指数基金来取得市场的平均利润更为稳当。

该函数也可以还可以把整个投资的过程整合到一个总表上面来看自己整个过程的利润,还是以小白为例,如下图所示:

其实该表格估算下来的是年化收益率的均值。如果现今还没有到月底,刚到10月份,你此时要考察自己的投资策略利润情况,其实也可以通过该函数估算,如下图:

此时估算出的收益率仍然是年化收益率,XIRR函数对收益率做了时间的换算。

年化利润在金融市场上面几乎是最重要的指标,衡量单笔投资能够挣钱的关键,通过该XIRR函数,我们就可以确切掌握自己的投资收益情况,及时对自己的投资作出调整。

再举两个应用XIRR函数评估投资收益的反例,让我们瞧瞧XIRR函数的神奇之处。例如:刚有男孩的宝爸和宝妈,想给孩子买某保险公司的分红险——XXX教育基金,具体情况如下:小孩1岁的时侯开始交保额,每年保额7639元,一共交10年,即一共要交76390,然后在小孩子15,16,17岁的时侯可以领中学教育金每年5000元,在小孩子18,19,20,21岁的时侯可以领学院教育金每年10000元,到30岁的时侯领事假创业金50000元,至此该教育险结束,一共可以领105000。

从数字看,各位宝爸宝妈恐怕太心动吧,其实保险公司的坑就在此处,只字不提年化收益率究竟是多少,那么然我们使用XIRR函数揭露该分红产品的真面目吧,首先假定男孩2017年4月5日出生,9月5日开始订购保险。具体估算过程如下:

事实上,这笔分红保险的投资年化利润仅为1.77%,而保险公司拿着这笔钱,可以通过投资趁势建仓高收益资产,从而覆盖保险公司的负债成本,其实这笔钱存交行三年期定期产品的利润也会比这个高出许多,因此,这类保险假如你懂得年化收益率这个评判指标,那是坚决不能买的。但保险是否须要买呢,答案是:非常须要,只是要记住保险的本质是保障,不是投资分红,买些实惠实惠的消费险或则重大疾病险还是太有必要的,但是分红险险的投资我个人认为还不如给孩子开个期货帐户,然后做指数定投。

第二个反例,某交行面向公务人员,提供最高额度为20万元的购车按揭,三年利率9.8%,这个年利率不到3.3%,三年一共还219600,免手续费,第一个月还贷6153,此后每个月还贷6099,共36个月偿还。不到3.3%的年利率,是哪些概念,五年以上社保按揭的年利率为3.25%,估计世界经济制度仍然存在的话,低于这个利率的按揭基本不太可能出现,也就是说,和公积金贷款利率差不多,贷款利率是何等的低,但这都只是假象,我们常常会被那些假象所蒙蔽,让我们来瞧瞧真实的贷款利率有多高吧。以工行的投资角度来估算:

如上图所示,银行的这笔按揭业务年化利润为6.35%,这个利率是哪些概念呢?你晓得目前交行三年期定存的利率是多少吗?2.25%;五年呢?2.75%;你晓得目前六年期国债收益率是多少吗?2.538%。这个利率可见,其实早已很高了。这就是交行,也包括所有其他金融机构的现金流挣钱模式,有多少人就能保持清醒的脑子呢配资炒股,认识到这些套路,并且借助这些模式来投资赢利呢!

总之,所有涉及现金流的投资都能用这个XIRR函数来估算年化利润,我们作为投资的小白更应当从现今开始构建一个属于我们自己投资年化利润表,不断地考量我们半年、年终的投资收益情况,并与沪深300指数做对比,并不断调整自己的投资策略,投资理念,不断提升自己的投资技能。

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