【税务专题三】私募股权基金的税务问题(四)——印花税

公司炒股涉及的印花税

公司炒股涉及的印花税

作者简介:胡敏(南京财经大学法学学士),最早从事投资相关的法律工作,目前在一家股权私募基金以投资业务为主,同时也附送研究私募基金领域相关的税务问题。

上一专题笔者从私募股权基金收入来源的角度,详细介绍了私募股权基金层面涉及的所得税。由于有限合伙型、契约型私募股权基金不是所得税的纳税主体,因此上一专题只讨论了公司型私募股权基金层面的所得税问题。然而印花税受私募股权基金组织方式的影响不大,判断私募股权基金是否收取印花税,与其所处的投资阶段和行为有关,在不同的投资阶段,私募股权基金所涉及的印花税也有不同。契约型私募股权基金因为不需要筹建法律实体,因此在募集阶段并不涉及印花税,在其他投资阶段涉及的印花税与公司型、有限合伙型私募股权基金并无任何区别。因此,本文将结合具体投资阶段详尽解析私募股权基金层面所涉及的印花税。

文|胡敏,枫叶资本

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公司炒股涉及的印花税

募集阶段

公司型和有限合伙型私募基金应进行工商注册登记,并发放营业帐簿,在收到股东或则合伙人的出资后,应将这部份资金记入“实收资本”和“资本公积”的课目。因此,在基金募集阶段,私募股权基金涉及营业帐簿和工商营业执照,属于印花税的课税范围,应该缴付印花税。

营业账簿:财政部和国家税务总局于2018年5月3日发布的《关于对营业帐簿免除印花税的通知》(财税[2018]50号文)规定:“自2018年5月1日起,对按万分之五税率贴花的资金凭证减半征收印花税,对按件贴花五元的其他凭证免缴印花税。”由此条规定可知,对于营业账簿配资公司,私募股权基金应当按照“实收资本”与“资本公积”两项的合计金额根据万分之五的税率减半贴花,后续注资仍须要对其差额根据万分之五的税率减半贴花。

工商营业执照:根据《印花税暂行条例》的相关规定,对于工商营业执照,私募股权基金应按件贴花5元。

02

投资阶段

在基金投资阶段,私募股权基金可以通过注资或则受让原有股东股份的形式对被投资企业进行投资。

增资形式:私募股权基金如通过降低目标企业注册资本金的形式获得目标企业的股权在线股票配资,则应由目标企业对营业帐簿进行贴花,并由目标企业收取印花税,基金本身不涉及印花税。

受让老股:私募股权基金如通过股权出售的形式获得目标企业老股,双方会订立一份股权转让协议,而股权转让协议属于印花税课税范围中的“产权出售书据”一项,应缴交印花税,由交易双方(受让方和转让方)分别根据协议约定的股权出售金额的万分之五贴花。

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管理阶段

根据印花税相关规定,私募股权基金在基金管理阶段不涉及印花税。

04

退出阶段

私募股权基金主要采用股权出售的形式退出,股权出售退出又可以分为两种情形:一种是出售非上市公司股权,另一种是出售上市公司股票。

公司炒股涉及的印花税

转让非上市公司股权:若私募股权基金通过出售非上市公司股权形式退出,则涉及“产权转移书据”,私募股权基金应按照股权出售金额的万分之五贴花。

转让上市公司股票:若私募股权基金在被投资企业上市后公司炒股涉及的印花税,通过二级市场买卖股票实现退出,根据财税[2014]46号文和财税[2014]47号文的相关规定公司炒股涉及的印花税,私募股权基金应根据成交金额的千分之一进行贴花。

【法律依据】

《财政部、国家税务总局关于出售优先股有关期货(股票)交易印花税新政的通知》(财税(2014)46号)的规定:“在上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统买卖、继承、赠与优先股所书立的股权转让书据,均依书立时实际成交金额,由出让方按 1‰的税率估算收取期货(股票)交易印花税。”

《关于在全国中小企业股份转让系统出售股票有关期货(股票)交易印花税新政的通知》(财税[2014]47号)规定:“在全省中小企业股份出售系统买卖、继承、赠与股票所书立的股权转让书据,依书立时实际成交金额,由出让方按 1‰的税率估算收取期货(股票)交易印花税。”

专题预告

关于私募股权基金层面税务问题的讨论暂时告一段落,下一专题笔者将为你们详尽解析私募股权基金管理人层面所涉及的税务问题。

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