美股与蓝筹股的区别你晓得吗?炒港股的必读!

美股开户最小市值

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很多国外美股散户为了满足资产配置全球化的须要开始了解港股,投资美股的经验能够用到港股呢,两者又有什么区别。

美股和蓝筹股的区别

1、涨跌停制度区别

中国推行的涨停板制度,对日交易波动设置上下限的控制,对交易的自由度形成了一定程度的限制,而日本通常不停盘,对于股价不进行干预。比如,被媒体热炒的软银竞购ARM,当时ARM股价日升幅高达40%!又例如Juno医疗在临床试验时导致3位患者死亡,被FDA紧急终止疗法,当日公司股价下跌30%。

因此操作港股须要投资者对手中的股票有比较深刻的了解,并且充分理解该股票底层公司的风险点以提早预知下跌的情况。

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2、股市监管差别较大

A股市场完善较晚,相关的制度和体系还在建立中,市场上也参杂着概念股和题材股,比如以前的多伦股份因改名为“匹凸匹”,股价在10个交易日中翻番。

因此,大多数投资者的经验都是近来哪些题材炒的火就买哪些。投资者其实省去了个股和行业研究的工夫,但中国的股民也成为了全球著名的“韭菜”,这上面充满了中国散户的无力与心碎。

而港股市场经历了200年的经验累积,形成了极其严格的监管制度,对上市公司造假、内幕交易等行为严打严厉。严格的监管体系对上市企业导致了巨大震慑,高昂的违规成本致使股市违法操作行为大大降低,有效地保护了股市中最脆弱的群体——个人投资者的利益。所以,如果投资者认真研究,对自己手中的股票有充分了解,大多数时侯都能获得不错的利润。

最近的案例就是德意志银行通过操控LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)获得巨额利润,2015年4月,美国和日本的金融监管机构对德意志银行处以创纪录的25亿美元的罚金。今年年初,德意志银行宣布公司2015年的巨亏达到68亿美元,今年股价上涨了55%,被媒体评为下一个雷曼兄弟。

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3、市场资金构成不同

中国股市以股民为主,我国专业机构投资者持有已上市流通美股估值占比太低,而全国社保基金、保险公司和企业年金三类典型的常年投资者持有的已上市美股流通估值占比就更低了。羊群行为等非理性行为在美股市场上表现得尤为突出,也引起了蓝筹股波动较港股大。

美国股市是完全由机构主导额市场,数量庞大的养老金,捐赠基金,大学基金,对冲基金和各类投资公司构成了日本资本市场的主体。根据北美证券管理协会(NASAA)提供的统计数据显示,美国股票市场上机构投资者完成的交易量占到每晚成交量的95%以上。在全美最大的1000家公司中,机构投资者的持股比列近几年早已飙升到了73%。

4、美股加仓工具好多

美股拥有好多的加仓工具,因此虽然在常年持有股票的过程中也有进行对冲的工具,而蓝筹股类似工具的缺位,只能产生蓝筹股明天短炒而不能价值投资的命运。以看跌期权为例,在中国来说可能是新事物,但是在日本却太常见的对冲工具,因此在市场暴跌的时侯,如果投资者手中持有看跌期权,那么就不用一时冲动卖掉手中基本面不错的股票,这样投资的期限被拉长,有利于价值投资。

除了可以进行价值投资之外,投资者也可以通过做多个股获利,比如媒体对于苹果销量下降的事实在今年年末就有报导,如果投资者经过研究觉得这确实是苹果面临的一个问题,从今年年末做多苹果的话,到1月底的话将有11.3%的回报。

还有百度的魏则西风波,爆发的时间是四月底,到五月初继续发酵,如果投资者那是做多百度的话,做空的利润可能在15%-20%之间。

但是裸做空面临的风险特别大,所以你们决定做多时一定要慎重。

5、可投资标的有区别港股交易品种丰富多样,ETF囊括各个地域,各个行业,包括黄金、原油等各类商品,有做多和做空的ETF,还有带杠杆的ETF, 还有挂钩波动率的ETF, 比如美国脱欧期间,波动率指数VIX飚跌,而跟踪恐慌指数的ETF VXX也随着狂跌。

而且港股市场上参杂着来自全世界各地的优秀的股票,比如近来又火了一把的任天堂公司在新加坡挂牌,著名的以色列高级驾驶辅助系统(ADAS)制造商 Mobileye 也在新加坡挂牌,这些都是行业内顶级的公司,我们可以通过投资那些港股分享这种世界一流公司带给我们的利润。

A股的股票相对来说同质性比较高,虽然目前有少量的创新品种出现,逐步丰富交易品种,但总体而言品种相对比较欠缺。

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6、牛熊周期不同

美股在全球投资者都饱含消极情绪的情况下,还是可以创出新高,而且我们目前听到这轮股灾早已持续了84个月,远超投资者的预期。此外,美股股灾的平均时长也达到了59个月,证明港股常年向好的本质遭到投资者的青睐。而且从历史上来看,美股在创出新高以后大几率在未来几个月内会再向下降,形成了牛长熊短的特性。

而美股里我们常常说是“牛短熊长”,在美股短短25个年头的生命里,走出了共七轮的牛熊交替,其中股灾平均持续时间为12.1个月,熊市平均时间有27.8个月。这和蓝筹股的制度、监管以及不成熟的投资者都有很大的关系,而且新政的波动也很容易导致巨幅的波动。

7、A股与港股投资逻辑不同

一直以来港股都是特别重视公司的业绩,并且以分析师和公司给出的业绩预期作为衡量个股前景的基础。每当上市公司的实际业绩好于分析师预期的时侯,股票一般还会遭到投资者的喜爱,股价会下降。因此,管理业绩预期是日本上市公司CFO的重要职责,业绩预期偏低,可能会损伤股价和投资者的信心,更有可能造成诉讼的风险。

在港股中,比较主流的投资策略是动能策略,也就是Momentum,那些可以在短期内获得超过盘面表现的股票大多都是由于投资者对于这支股票的热情,而后积极买进的结果,这样的积极买进让股票的上升形成了动能,形成了继续下降的势头,下跌也是一样的原理。因此港股的换手率相对较低,投资者建仓大多是看重公司的未来的发展是通过公司业绩的提升获利,也不是通过低吸高抛。

A股的投资逻辑不仅里面提及的炒概念之外,中国散户还很喜欢超跌反弹这些投资方法。每一轮盘面指数或则单一股票的急剧上涨,总是伴随一批资金进场抄底的动作。返回搜狐,查看更多

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